Sembra chiaro che prima o poi l’Euribor diminuirà, ma ciò non significa che le rate dei mutui inizieranno a diminuire nelle prossime revisioni. I mutui a tasso variabile vengono di solito rivisti ogni dodici mesi, ma può anche verificarsi un aggiornamento della rata ogni sei mesi. Per notare una riduzione della rata, l’Euribor dovrà scendere al di sotto del livello raggiunto lo scorso anno nello stesso mese o sei mesi fa.
A titolo di esempio, a novembre, l’Euribor sta per chiudere al 4,02%. Questo rappresenterà il secondo calo mensile del ciclo attuale di crescita dell’Euribor, ma un mutuo medio (di 140.000 euro, a 30 anni e uno spread dell’1%) con revisione annuale aumenterà di 67,60 euro. Ciò è dovuto al fatto che a novembre dell’anno scorso l’Euribor si è attestato al 2,828%. E lo stesso accadrà se è prevista una revisione semestrale. Lo scorso maggio, l’indice si trovava al 3,862%. La rata continuerà ad aumentare di 14,24 euro.
“Nei primi mesi del 2024, chi ha un mutuo non noterà il calo dell’Euribor”, commenta María Jesús Fernández, economista senior di Funcas, e aggiunge che “non sarà fino alla primavera che si fermerà l’aumento dei mutui”. A partire da aprile dell’anno scorso è quando l’Euribor ha iniziato a guardare da vicino il 4%. Per quel mese, nel 2024, la revisione annuale sarà a favore del mutuatario se infine l’Euribor si avvierà al ribasso, come prevedono le previsioni.
“A partire dalla primavera del 2024, le revisioni dei mutui saranno negative, e i tagli saranno più pronunciati per l’estate”, concorda Adriá Morron, economista di CaixaBank. Se le revisioni sono semestrali, i tagli alle rate dei mutui potrebbero iniziare già nei primi mesi. Lo scorso giugno è stato quando l’Euribor ha superato la soglia del 4%.
C’è un forte consenso tra gli esperti, che prevedono che il 2024 sarà l’anno in cui l’Euribor scenderà al 3%. Per i mutui significa che in media diminuiranno di circa 102 euro.
Come si calcola l’Euribor?
L’Euribor risponde al nome di European InterBank Offered Rate e si calcola attraverso un panel di banche europee che segnalano quotidianamente a quale tasso vengono effettuati i prestiti interbancari. Il panel è composto da 18 banche europee, tra cui Santander, BBVA, Barclays, Deutsche Bank o Unicredit. A partire dal 2020, i calcoli vengono effettuati in modo ibrido. Vengono inclusi i dati del panel, ma anche le stime del mercato stesso, con l’obiettivo di ridurre la volatilità e il rischio di manipolazione, a cui questi indici erano soggetti all’inizio del secolo.
